Fastigheter

Inversiones Inmobiliarias

Vi utvecklar en investeringsstrategi för fastigheter som fokuserar på förvärv, ompositionering och optimering av bostadsfastigheter och fastigheter med blandad användning, med en betydande inriktning mot turistsegmentet. Målet är att skapa hållbara intäkter, öka fastighetens värde och förbättra den operativa avkastningen genom aktiv förvaltning.

Turistfastigheter och alternativa tillgångar: Maximering av avkastningen

Vår fastighetsstrategi riktar sig mot marknader med hög strukturell efterfrågan och begränsat utbud, med särskilt fokus på Spanien och Latinamerika. Avkastningen beror inte på en enda modell, utan på vår förmåga att välja mellan olika typer av utnyttjande och tillgångstyper, inklusive bostäder och kommersiella lokaler.

Strategier för värdeskapande

  • Hybridutnyttjande och semesteruthyrning: Vi maximerar RevPAR i turistfastigheter belägna i områden med regleringshinder och uppnår avkastningspremier som är betydligt högre än vid traditionell uthyrning.
  • Optimering av traditionell hyresintäkt: I faser av lägre volatilitet eller för specifika tillgångar säkerställer vi återkommande kassaflöden genom långsiktiga avtal, med prioritet på Cash Yields motståndskraft.
  • Asset Flipping och ompositionering: Vi identifierar undervärderade tillgångar för köp, renovering och senare försäljning med kapitalvärdestegring, och utnyttjar det värde som skapas genom fysisk och operativ förbättring av fastigheten.
  • Diversifiering i lokaler och tertiära tillgångar: Vi begränsar inte portföljen till bostäder; vi väljer ut kommersiella lokaler i förstklassiga lägen som erbjuder stabila kontrakt och attraktiva avkastningar.

Geografisk och valutamässig arbitrage

Vi arbetar utifrån en bimodal strategi:

  • Spanien: Värdeskapande på en marknad med stark valuta och rättssäkerhet, med fokus på mogna turistdestinationer och större städer med brist på utbud.
  • Latinamerika, Colombia och regionen: Vi utnyttjar makroekonomisk arbitrage. Vi strukturerar investeringar med driftskostnader i lokal valuta och intäkter indexerade mot starka valutor som USD/EUR, vilket skyddar den reala avkastningen mot lokal inflation.

Finansiella urvalskriterier

  • Mål-IRR: 12 % – 18 % baserat på en kombination av hyresintäkter och kapitalvinst vid försäljning.
  • Cash-on-Cash-avkastning: 8 % – 12 %, optimerad genom dynamisk prissättning eller avkastningshantering.
  • Konservativ LTV: 50 % – 65 % för att garantera projektets lönsamhet oavsett räntesättning.
  • DSCR > 1,3x för att säkerställa täckning av skuldtjänsten med det operativa kassaflödet.

Intelligent portföljförvaltning

Varje tillgång genomgår en kontinuerlig analys av ”bästa användning” (Highest and Best Use). Detta gör det möjligt för oss att växla mellan semesteruthyrning, bostadsuthyrning eller försäljning beroende på marknadsläget, vilket garanterar att kapitalet alltid allokeras till det alternativ som maximerar MOIC och bevarar kapitalet.