Capital Deployment Externo
Participación en el capital de vehículos y proyectos gestionados por terceros.
Actuamos como inversores en estructuras de Private Equity y activos externos, aportando liquidez y criterios técnicos de validación. Buscamos capturar valor en mercados específicos mediante alianzas con gestores locales de máxima solvencia.
Asignación Táctica en Estructuras de Terceros
Buscamos la exposición a activos donde la especialización del General Partner GP ofrezca un diferencial competitivo insalvable de forma directa. Nuestra participación se valida bajo un riguroso análisis de los estados de flujos de efectivo, evaluando la viabilidad de la tesis de inversión externa y la robustez del modelo de negocio propuesto por el gestor operativo.
Protocolo de Due Diligence y Selección de Proyectos
- Auditoría técnica del Track Record histórico del gestor y análisis de desviaciones en proyectos anteriores.
- Evaluación de la estructura de distribución de beneficios: análisis de Waterfall, Hurdle Rate y cláusulas de Catch-up/Clawback.
- Inversión preferente en tramos de Deuda Mezzanine o Equity con derechos de liquidación preferente para mitigar el riesgo de pérdida de capital.
- Modelización financiera de escenarios de salida Exit Strategies considerando múltiples de mercado y ratios de cobertura de deuda.
- Monitoreo constante de los covenants financieros y reporte periódico de KPIs operativos por parte del gestor externo.